31. August 2025 Globaler Aktienmarktbericht: Rückblick auf den letzten Handelstag im August aufgrund der Schließung am Wochenende
<Überblick über die wichtigsten Märkte>
Die wichtigsten Aktienmärkte weltweit waren am Sonntag, dem 31. August, geschlossen. Der letzte Handelstag, Freitag, der 29. August, gab einen Ausblick auf das Ende des Monats. Die Korrektur der US-Technologieaktien und der Fed-Konflikt prägten die Stimmung zum Monatsende. Insgesamt schloss der S&P 500 den August positiv ab und verzeichnete den vierten Monat in Folge Gewinne.
<US-Markt: Monatlicher Gewinn trotz Korrektur der Technologieaktien>
[Überblick über die wichtigsten Indizes]
Der US-Markt schloss am 29. August aufgrund einer Korrektur der Technologieaktien niedriger. Der S&P 500 fiel um 41,60 Punkte (0,64 %) auf 6.460,26 Punkte, der Dow Jones Industrial Average um 92,02 Punkte (0,20 %) auf 45.544,88 Punkte. Der Nasdaq Composite Index stürzte um 249,61 Punkte (1,15 %) auf 21.455,55 Punkte ab und verzeichnete damit den stärksten Rückgang.
Der VIX-Angstindex stieg um 6,44 % auf 15,36 Punkte und spiegelte damit die wachsende Marktunsicherheit wider.
[Monatliche Performance August]
Dennoch legte der S&P 500 im August um 1,53 % zu und verzeichnete damit den vierten Monat in Folge Zuwächse. Seit Jahresbeginn stieg er um 14,37 % und verzeichnete damit eine solide Performance.
[Fed-Konflikt geht weiter]
Fed-Gouverneurin Lisa Cook setzte ihre Klage gegen den versuchten Amtsenthebungsversuch von Präsident Trump fort. Eine zweistündige Anhörung am Freitag blieb ergebnislos, und Cook beantragte eine einstweilige Verfügung.
Die Debatte über die Unabhängigkeit der Fed trägt zur Marktunsicherheit bei.
<Asiatischer Markt: China weiter im Aufwind, Korea stabil>
[Chinesischer Markt]
Der chinesische Shanghai Composite Index schloss den August stark ab und stieg um 43,25 Punkte (1,14 %) auf 3.843,60 Punkte. Dies entspricht einem Anstieg von 17,81 % seit Jahresbeginn und 36,15 % im Vergleich zum Vorjahr und stellt eine bemerkenswerte Performance dar.
Der Hongkonger Hang Seng Index stieg um 0,32 % auf 25.077,62 Punkte und verzeichnete damit einen Zuwachs von 27,79 % seit Jahresbeginn und 39,4 % im Vergleich zum Vorjahr. Damit ist er der Index mit der besten Performance in Asien.
[Koreanischer Markt]
Der südkoreanische KOSPI-Index zeigte sich stabil und stieg um 0,29 % auf 3.196,32 Punkte. Er konnte seine solide Performance fortsetzen und verzeichnete ein Plus von 33,24 % seit Jahresbeginn und 20,06 % im Vergleich zum Vorjahr.
[Japanischer Markt]
Der japanische Nikkei 225 Index fiel um 0,26 % auf 42.718,47 Punkte, verzeichnete aber seit Jahresbeginn immer noch ein Plus von 8,68 % und seit Jahresbeginn von 10,53 % und setzte damit seinen stetigen Aufwärtstrend fort.
[Indischer Markt]
Der indische Sensex Index fiel um 0,87 % auf 80.080,57 Punkte und zeigte damit eine relativ schwache Performance. Seit Jahresbeginn stieg er nur um 0,17 %.
<Europäischer Markt: Allgemeine Korrektur>
[Wichtiges Index-Update]
Die europäischen Märkte schlossen am 29. August durchweg im Minus. Der deutsche DAX fiel um 137,71 Punkte (0,57 %) auf 23.902,21 Punkte, und der britische FTSE 100 Index verlor 29,48 Punkte (0,32 %) auf 9.187,34 Punkte. Der französische CAC 40 Index fiel um 58,70 Punkte (0,76 %) auf 7.703,90 Punkte.
[Jahresperformance]
Dennoch verzeichnete der deutsche DAX eine solide Performance seit Jahresbeginn und legte um 19,36 % zu, der britische FTSE 100 legte um 11,23 % zu.
<Devisenmarkt: Dollarschwäche hält an>
[Wichtige Währungstrends]
Der US-Dollar-Index fiel um 0,04 % auf 97,86. Dies entspricht einem Rückgang von 10,43 % seit Jahresbeginn und 3,8 % seit Jahresbeginn und setzt die Dollarschwäche fort.
Dies verdeutlicht die negativen Auswirkungen von Trumps Intervention bei der Federal Reserve und der politischen Unsicherheit auf den Dollar.
<Rohstoffmarkt: Gold erreicht neue Höchststände, Rohöl fällt>
[Goldmarkt]
Gold erreichte mit 3.473,70 US-Dollar pro Unze einen neuen Rekordwert und verzeichnete damit den ersten Anstieg seit drei Wochen. Dies ist auf die geopolitische Unsicherheit und den Fed-Konflikt zurückzuführen, der die Nachfrage nach sicheren Anlagen erhöhte.
[Ölmarkt]
WTI-Rohöl fiel um 0,9 % und schloss bei 64,01 US-Dollar pro Barrel. Die US-Referenzkurse für Rohöl-Futures gaben nach, was die Sorgen über ein steigendes Angebot und eine nachlassende Nachfrage widerspiegelte.
<Anleihenmarkt: Renditen leicht gestiegen>
[US-Staatsanleihen]
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg leicht auf 4,227 % und kehrte damit einen dreitägigen Abwärtstrend um. Dies zeigt, dass die Unsicherheit über die Politik der US-Notenbank auch den Anleihenmarkt beeinflusst.
<Kryptowährungsmarkt: Bitcoin stürzt um 3 % ab>
[Wichtige Kryptowährungstrends]
Bitcoin fiel um 3 % und schloss bei 108.221 US-Dollar. Dies wird als Ausdruck einer risikoscheuen Stimmung in Verbindung mit der Korrektur des Aktienmarktes bei Technologiewerten interpretiert.
<Entwicklung nach Sektoren: Auswirkungen der Zollpolitik>
[Änderungen der Handelspolitik]
Die Vereinigten Staaten haben die De-minimis-Regel für Zollbefreiungen für Pakete im Wert von unter 800 US-Dollar abgeschafft, und die Ausnahmeregelung für chinesische Waren lief im Mai aus. Die Besorgnis über die Auswirkungen dieser verschärften protektionistischen Politik auf globale Lieferketten und den Handel wächst.
<Ausblick auf wichtige Wirtschaftsindikatoren>
[Wichtige Ereignisse im September]
Nächste Woche, am 5. September, wird der US-Arbeitsmarktbericht für August veröffentlicht. Es wird erwartet, dass dieser die Zinsentscheidung der US-Notenbank im September maßgeblich beeinflussen wird.
Die Performance und die Aussichten großer Technologieaktien, darunter Nvidia, werden auch weiterhin im Fokus der Marktbeobachtung stehen.
<Umfassende Bewertung August>
[Positive Performance]
- China: Shanghai +17,81 %, Hongkong +27,79 % (YTD)
- Korea: KOSPI +33,24 % (YTD)
- USA: S&P 500 steigt den vierten Monat in Folge
- Gold: Erreicht neues Hoch und bestätigt seine Rolle als sicherer Hafen
[Bedenken]
- KI-Technologieaktien: Bedenken hinsichtlich Überbewertung und zunehmendem Anpassungsdruck
- Unabhängigkeit der Fed: Politische Einflussnahme schürt politische Unsicherheit
- Handelspolitik: Bedenken hinsichtlich eines globalen Handelsrückgangs aufgrund zunehmenden Protektionismus
<Marktausblick und Anlagestrategie>
[Marktausblick September]
Der September gilt historisch als der herausforderndste Monat für den Aktienmarkt. Anleger sollten daher vorsichtig sein. Die Beschäftigungsdaten für August und die Sitzung der Fed im September werden die zukünftige Marktentwicklung maßgeblich beeinflussen.
[Kurzfristige Risikofaktoren]
– Saisonale Schwäche: Historisches Underperformance-Muster im September
– Politisierung der Fed: Bedenken hinsichtlich einer Überschätzung der geldpolitischen Unabhängigkeit
– Korrektur bei Technologieaktien: Bedenken hinsichtlich einer KI-Blase und Überbewertung
– Handelskonflikt: Wirtschaftliche Auswirkungen einer verschärften Zollpolitik
[Investitionsmöglichkeiten]
Die asiatischen Märkte, insbesondere China und Südkorea, dürften ihre Stärke fortsetzen, und sichere Anlagen wie Gold dürften angesichts der geopolitischen Unsicherheit weiterhin im Fokus stehen.
Die anhaltende Dollarschwäche dürfte Anlagemöglichkeiten in Schwellenländern und Rohstoffen bieten.
Der Trend zur Kapitalverlagerung von Technologieaktien hin zu Small-Cap-Aktien ist ebenfalls ein wichtiger Faktor bei der Entwicklung einer Anlagestrategie für September.