Globaler Aktienmarktbericht vom 1. September 2025: Asien erholt sich trotz Risikobedenken im September, US-Märkte geschlossen

<Überblick über die wichtigsten Märkte>

Seit dem 1. September zeigten die globalen Aktienmärkte eine Erholung in Asien und einen leichten Anstieg in Europa, während die Wall Street wegen des US-amerikanischen Labor Day geschlossen war. Trotz der Befürchtungen, dass der September historisch gesehen der schwierigste Monat für die Aktienmärkte ist, zeigen einige Regionen positive Anzeichen.

<US-Markt: Handel wegen Labor Day ausgesetzt>

[Status der wichtigsten Indizes]

Die US-Märkte waren am 1. September aufgrund des Labor Day geschlossen. Der Handel im S&P 500, Dow Jones und Nasdaq wurde ausgesetzt.

Die S&P 500-Futures stiegen jedoch um 0,3 %, was ein positives Signal darstellte. Die Nachricht, dass das US-Bundesberufungsgericht die umfangreichen Zollmaßnahmen von Präsident Trump für rechtswidrig erklärt hatte, wirkte sich ebenfalls positiv auf den Markt aus.

[Leistungsrückblick August]

Der S&P 500 schloss im August den vierten Monat in Folge höher und zeigte damit trotz einer Korrektur bei Technologieaktien eine insgesamt robuste Marktentwicklung.

[Stärke des chinesischen Marktes]

Der chinesische Shanghai Composite Index eröffnete mit 3.869,75 Punkten, ein Plus von 11,82 Punkten (0,31 %), während der Shenzhen Component Index um 77,07 Punkte (0,61 %) auf 12.773,22 Punkte stieg.

Der Hongkonger Hang Seng Index eröffnete mit 25.508,21 Punkten, ein Plus von 430,59 Punkten (1,72 %), und verzeichnete damit die stärksten Zugewinne. Dies war vor allem auf den starken Anstieg chinesischer Technologieaktien zurückzuführen.

[Koreanische und japanische Märkte]

Der südkoreanische KOSPI eröffnete mit 3.164,58 Punkten und damit um 21,43 Punkte (0,67 %). Der japanische Nikkei 225 Index eröffnete mit 42.362,71 Punkten und damit um 355,76 Punkte (0,83 %).

Der australische S&P/ASX 200 Index fiel um 48,90 Punkte (0,54 %) auf 8.924,20 Punkte.

[Indischer Marktanstieg]

Die indische Börse verzeichnete am 1. September die bemerkenswerteste Entwicklung. Der Sensex legte um 555 Punkte zu und schloss bei 80.364, und der Nifty überschritt die Marke von 24.600 Punkten.

Das starke BIP-Wachstum war der Haupttreiber der Rallye, wobei sich die Automobil-, IT- und Metallsektoren besonders gut entwickelten. Der Nifty erholte sich deutlich von einem Rückgang von 0,3 % am Vortag.

<Europäischer Markt: Leichte Erholung dank Rüstungsaktien>

[Wichtige Indizes]

Die europäischen Märkte eröffneten am 1. September durchweg im Plus. Die Euro Stoxx 50-Futures stiegen um 0,3 %, und Rüstungsaktien legten nach dem britisch-norwegischen Kriegsschiff-Deal zu.

Der deutsche DAX stieg um 86,45 Punkte (0,36 %) auf 23.988,66 Punkte, während der britische FTSE 100 um 11,65 Punkte (0,13 %) auf 9.198,99 Punkte zulegte.

Der französische CAC 40 legte leicht um 1,05 Punkte (0,01 %) auf 7.704,95 Punkte zu.

[Druck am Anleihemarkt]

Langfristige Anleihen in Europa stehen weiterhin unter Druck. Dies wird als Ausdruck von Inflationssorgen und Unsicherheit über die Zentralbankpolitik interpretiert.

<Schwellenländer: Indiens BIP-Effekt und die Stärke chinesischer Technologieaktien>

[Verbesserung der indischen Wirtschaftsindikatoren]

Indiens robustes BIP-Wachstum wirkte sich deutlich positiv auf den Markt aus. Der Sensex stieg um 555 Punkte und bestätigte damit seine 80.000-Punkte-Marke.

Die Automobil-, IT- und Metallbranche schnitten überdurchschnittlich gut ab und führten die allgemeine Branchenrallye an.

[Wiederauferstehung chinesischer Technologieaktien]

Chinesische Technologieaktien legten stark zu. Der Anstieg des Hongkonger Hang Seng Index um 1,72 % dürfte vor allem auf die Stärke der Technologieaktien zurückzuführen sein.

<Devisenmarkt: Anhaltende Dollarschwäche>

[Wichtige Währungstrends]

Der US-Dollar-Index fiel um 0,16 % auf 97,68. Seit Jahresbeginn ist er um 10,59 % und im vergangenen Jahr um 3,95 % gefallen und setzt damit den schwachen Dollartrend fort.

Das Urteil, Trumps Zollpolitik sei illegal, scheint sich negativ auf den Dollar auszuwirken.

<Rohstoffmarkt: Rohöl stabilisiert sich, geopolitische Spannungen>

[Rohölmarkt]

Brent-Rohöl notiert bei knapp 67 US-Dollar, WTI unter 64 US-Dollar. Der Markt stabilisiert sich zwar nach einem monatlichen Rückgang, bleibt aber aufgrund von Überangebotssorgen und geopolitischen Spannungen unruhig.

<Zentralbankpolitik: Vor wichtigen Ereignissen im September>

[Wichtige Ereignisse der nächsten zwei Wochen]

Die nächsten 14 Handelstage werden entscheidend für die Marktentwicklung sein, da der Beschäftigungsbericht, die Kerninflationszahlen und die Zinsentscheidung der US-Notenbank anstehen.

<Sektorentwicklung: Branchenstärke Indien>

[Sektoranalyse Indien]

In Indien entwickelte sich der Automobilsektor besonders gut. Im Vorfeld der Veröffentlichung der Autoverkaufsdaten für August reagierte der Sektor positiv, trotz der Befürchtungen eines Absatzrückgangs vor der GST-Senkung.

Auch die IT- und Metallbranche schnitten überdurchschnittlich gut ab und verdeutlichten das diversifizierte Wachstum der indischen Wirtschaft.

[Bedenken hinsichtlich saisonaler Schwäche]

Der September gilt historisch als der schwierigste Monat für den Aktienmarkt. Experten befürchten, dass sich mit dem Ende der sommerlichen Handelsflaute verschiedene Risiken rasch häufen.

[Wichtige Risikofaktoren]

– US-Arbeitsmarktdaten: Veröffentlichung des Beschäftigungsberichts für August am 5. September

– Zinsentscheidung der US-Notenbank: Ergebnisse der FOMC-Sitzung im September

– Inflationsindikator: Veröffentlichung des Kern-VPI

– Zollpolitik: Unsicherheit über die Handelspolitik der Trump-Administration

[Kurzfristiger Ausblick]

Die Schließung der US-Börsen bot den globalen Märkten die Möglichkeit, sich entsprechend ihren jeweiligen Fundamentaldaten zu entwickeln. Die Stärke der asiatischen Märkte, insbesondere Chinas und Indiens, erregt Aufmerksamkeit.

[Investitionsmöglichkeiten]

Das steigende BIP und die branchenspezifische Stärke des indischen Marktes bieten mittel- bis langfristige Investitionsmöglichkeiten. Auch die Erholung chinesischer Technologieaktien ist ein positives Signal für asiatische Anleger.

Der Anstieg europäischer Rüstungsaktien ist ein Beispiel dafür, wie die Rüstungsindustrie von geopolitischen Spannungen profitiert.

[Risikomanagement]

Angesichts der saisonalen Schwäche im September und der Veröffentlichung verschiedener Konjunkturindikatoren erscheint es ratsam, sich auf den Abbau von Positionen und das Risikomanagement zu konzentrieren. Wichtige Ereignisse in den nächsten zwei Wochen werden voraussichtlich die Marktrichtung bestimmen.